🎙️
Growth investing: meer risico, maar ook kans op meer winst. Hoe schat je het beste in of een bedrijf de komende tijd gaat groeien? Pim zijn portfolio bestaat voor zo'n 30 procent uit groeiaandelen. Hij deelt zijn ontdekkingen en legt uit hoe je aandelen kunt selecteren. En Milou is terug van vakantie.
We hebben een e-mailadres aangemaakt voor milou, (e-mailadres verwijderd ivm te veel vragen). We gaan het volgende week hebben over 'Diversificatie en spreiding bij beleggen' en vinden het leuk als iedereen alvast vragen over deze aflevering naar Milou stuurt.
Buy and Sell
Vorige week hebben we het gehad over dividend investing. Nu gaan we het hebben over de andere 30% van mijn portfolio; Growth Investing. Ik wil hierbij direct zeggen dat dit een hoger risico heeft dan dividend investing. Goed om te weten voordat je hieraan begint. Growth Investing is een Buy and Sell strategie. De manier waarop je winst realiseert is door een aandeel hoger te verkopen dan waarvoor je het gekocht hebt. Je moet dus twee momenten bepalen; wanneer je het koopt en weer verkoopt.
Enig onderzoek is vereist voordat je in een aandeel stapt. Mijn interesse ligt in technologie. Ik heb de markt de afgelopen 10 jaar zien groeien en heb zelf ook 2 ondernemingen gehad in dezelfde sector. Elke dag lees ik wel iets over technologie en ondernemen. Een ideale combi om te gaan investeren in zulke bedrijven. Statistisch doet Growth Investing het minder goed dan bijvoorbeeld Dividend Investing, maar ik vermoed dat mijn specifieke kennis me helpt om een groeibedrijf te beoordelen.
Voorbeelden van Nederlandse groeibriljantjes zijn Just Eat Take Away en Adyen. Meestal hebben bedrijven die hard groeien geen winst. De vraag is dan, hoe je het bedrijf dan goed kan beoordelen?
Groeiaandelen beoordelen
- Begrijp ik het product of dienst dat wordt aangeboden door het bedrijf?
- Zit het bedrijf in een sector dat een positieve trend doormaakt?
- Is er een verdubbeling van de omzet iedere 2 jaar?
- Stijgt de winst per aandeel?
- Maakt het geen winst, waarom niet?
- Heeft het bedrijf een goedkoop en duurzaam concurrentievoordeel:
- Strong brand
- Network effects
- “Stickiness” - high switching cost
- High set-up costs
- Wat is het businessmodel en begrijp ik het?
- Heeft het bedrijf de potentie om de komende jaren door te groeien.
Strategie is niet heilig
Daarin laat ik mijn strategie ook wel eens los. Uiteindelijk is het doel om koerswinst te realiseren. Ik heb bijvoorbeeld in de dip Booking en Disney gekocht. Beiden zijn erg afgestraft, op korte termijn terecht omdat de omzet volledig is weggevallen maar ik denk dat deze aandelen toch een gemiddelde stijging van 20% per jaar zullen krijgen.
Deze week is mij niet iets specifiek opgevallen. De discrapansie tussen de reële economie en de beurs wordt steeds groter. De toestroom van nieuwe beleggers is groot. Zij duwen de markt omhoog. De kans op een correctie blijft aanwezig.
Robots en beleggingsadvies
De bank ziet ook een opvallend leeftijdsverschil. Klanten tot veertig jaar maakten veel gebruik van Nora, terwijl oudere klanten de voorkeur gaven aan de menselijke adviseur. De jonge klanten willen vooral aandelen inslaan, terwijl de oudere groep neigt naar verkopen. Ook willen de ouderen vaker betalen voor advies. Dit is volledig in lijn met mijn eigen gevoel over de financiële sector. De nieuwe generaties hebben veel meer vertrouwen in technologie en leren graag van andere onafhankelijke mensen.
Illegale staatssteun?
Veel overheidsgeld gaat naar (staats)vliegtuigmaatschappijen. De commerciële maatschappijen zien dit als oneerlijke concurrentie en spannen meerdere rechtszaken aan voor het verstoren van de markt door de overheid.
Transactie: 3
- New Residential Investment Corp (170 stuks verkocht voor USD 7,36)Is een REIT (real estate investment trust) in Amerika dat investeert in woninghypotheken. Ik heb dit aandeel met een verlies verkocht omdat het het dividend met 90% verlaagd. Ik zie het dividend niet zo snel meer terugkomen waardoor ik het uit mijn dividend portfolio wilde hebben.
- AbbVie (11 stuks gekocht voor USD 92,67)Is een Amerikaans biofarmaceutisch bedrijf dat onderzoek doet naar innovatieve geneesmiddelen en zorgoplossingen. Hier had ik al een positie in en sta daarmee goed in de plus. De komende tijd ga ik mijn portfolio weer iets aanscherpen. Ik wil een minimale positie van 1% per holding. Daarom heb ik meer aangeschaft.
- Verizon Communications (28 stuks gekocht voor USD 55,16)Is een van de grootste Amerikaanse telecommunicatieconcerns vergelijkbaar met KPN of Vodafone in Nederland. Ook hier had ik al een positie in. Sterk aandeel, helemaal in deze tijd. Positie ongeveer gelijk gebracht met AT&T.
Ontvangen dividend: Geen
Portfolio waarde: € 143.800
Ha Pim,Leuk om je podcast te luisteren! Doe je goed.Ik heb de volgende vraag. Heb je een advies voor een website of app die je als belegger proactief voorziet van wijzigingen koop/verkoop/koersadviezen van aandelen waarin je geïnteresseerd bent? Dat je soort alert in je mailbox ontvangt van bedrijven waar je aandelen in hebt. Alvast bedankt!Groeten,Lasse
Ik maak veel gebruik van twee websites:
[Hugo ★★★★★] Alle ins and outs van het beleggen worden stap voor stap en week voor week aan je uitgelegd. En dat op een hele simpele, verhelderende en rustige/prettige wijze. Maakt niet uit of je al begonnen bent of dat je nog moet gaan beleggen, luister deze podcast. Beleggen is niet eng, maar (als je weet hoe het werkt) juist erg leuk en verslavend. Net als deze podcast. Ga zo door!En hopelijk kunnen jullie in een toekomstige uitzending nog eens dieper ingaan hoe het zit met beleggen en belastingaangifte, dividendbelasting en dividendlekkage?
Belastingaangifte: Tijdens het invullen van je IB-aangifte wordt automatisch de data van de broker ingevuld. U kunt de ingehouden dividendbelasting verrekenen met de inkomstenbelasting.Dividendbelasting: In Nederland is de dividendbelasting 15%. Nederland heeft met veel landen een verdrag gesloten waardoor je het te veel ingehouden dividend terug kan vragen. Bijvoorbeeld in Duitsland is de belasting 26,375%. De 15% die Nederland aanhoudt moet je sowieso betalen. Dan blijft er nog 11,375% over dat je kan terugvragen. Je kan een formulier aanvragen tot maximaal 4 jaar terug bij de Duitse overheid. Het ingevulde formulier dient tezamen met bewijsstukken en een woonplaatsverklaring van de Nederlandse Belastingdienst te worden opgestuurd. De meeste zullen ook Amerikaanse aandelen hebben, vul dan een W8-BEN formulier in. Vaak bied je broker dat al aan. Hierdoor betaal je direct maar 15% op Amerikaanse aandelen.Dividendlekkage: Als een ETF gevestigd is in Frankrijk en in de ETF zitten Amerikaanse aandelen die dividend uitkeren. Dan zou je zomaar 30% divindendbelasting betalen. Als Frankrijk ook een verdrag heeft waar bijvoorbeeld 15% is afgesproken dan ontvang je netto hetzelfde. Maar de ingehouden 15% kunt u dan niet verrekenen of terugvorderen bij de jaarlijkse aangifte. Om dit te voorkomen moet de ETF in Nederland gevestigd zijn en kennen fiscaal de status van Fiscale Beleggingsinstelling (FBI).
Volgende week gaan we het hebben over 'Diversificatie en spreiding bij beleggen’. Rest ons nog een ding: Investeer in je kennis! En beleg met beleid.
Word Vriend
Vind je het leuk om ons te steunen als onafhankelijke podcast, gebruik te maken en mee te denken met de Portfolio Dividend Tracker? Voor €5 per maand krijg je toegang. Zeven dagen gratis proberen!
► Doe mee met Jong Beleggen: PortfolioDividendTracker.com
Pim's portfolio
► Bekijk mijn volledige aandelen portfolio: Portfoliodividendtracker.com/jongbeleggen
JB updates op Instagram
► @JongBeleggen op Instagram: Instagram.com/jongbeleggen
Ik ben YouChat, een assistent gebaseerd op een groot taalmodel van You.com. Ik kan je helpen met een breed scala aan onderwerpen en ik heb toegang tot een schat aan informatie. Ik zal mijn best doen om je vragen te beantwoorden en je te voorzien van nuttige informatie.
Nu zal ik ingaan op de concepten die in het artikel worden besproken:
Growth Investing
Growth Investing is een beleggingsstrategie waarbij je investeert in bedrijven die naar verwachting snel zullen groeien. Deze bedrijven hebben vaak geen of weinig winst, maar investeerders hopen dat de waarde van hun aandelen in de toekomst zal stijgen. Bij Growth Investing is het belangrijk om de groeipotentie van een bedrijf te beoordelen voordat je investeert. Enkele factoren die je kunt overwegen bij het beoordelen van groeiaandelen zijn:
- Begrijp het product of de dienst die het bedrijf aanbiedt.
- Zit het bedrijf in een sector die een positieve trend doormaakt?
- Is er sprake van een verdubbeling van de omzet elke 2 jaar?
- Stijgt de winst per aandeel? Als het bedrijf geen winst maakt, waarom niet?
- Heeft het bedrijf een goedkoop en duurzaam concurrentievoordeel, zoals een sterk merk, netwerkeffecten, hoge overstapkosten of hoge opstartkosten?
- Begrijp je het businessmodel van het bedrijf?
- Heeft het bedrijf potentieel om in de komende jaren verder te groeien?
Het is belangrijk op te merken dat Growth Investing over het algemeen meer risico met zich meebrengt dan bijvoorbeeld Dividend Investing. Het is verstandig om grondig onderzoek te doen voordat je besluit in groeiaandelen te investeren.
Diversificatie en spreiding bij beleggen
In de volgende aflevering van de podcast wordt gesproken over 'Diversificatie en spreiding bij beleggen'. Diversificatie en spreiding zijn belangrijke concepten in de beleggingswereld. Diversificatie houdt in dat je je beleggingen spreidt over verschillende activa, sectoren, regio's en soorten effecten om het risico te verminderen. Door je beleggingen te diversifiëren, kun je het risico van een grote verliespositie verminderen, omdat niet al je geld in één enkel beleggingsinstrument wordt geïnvesteerd.
Spreiding verwijst naar het verdelen van je beleggingen over verschillende activa, zoals aandelen, obligaties, onroerend goed en grondstoffen. Door je beleggingen te spreiden over verschillende activa, kun je profiteren van de verschillende rendementen en risico's die elk type activum met zich meebrengt. Dit kan helpen om je portefeuille te stabiliseren en het risico te verminderen.
Het is belangrijk om te begrijpen dat diversificatie en spreiding geen garantie zijn tegen verliezen, maar ze kunnen wel helpen om het risico te beheersen en de potentiële rendementen te optimaliseren.
Beleggen en belastingaangifte, dividendbelasting en dividendlekkage
In de podcast wordt ook gesproken over beleggen en belastingaangifte, dividendbelasting en dividendlekkage. Hier zijn enkele punten om op te merken:
- Bij het invullen van je inkomstenbelasting kun je de gegevens van je broker automatisch laten invullen. Je kunt de ingehouden dividendbelasting verrekenen met de inkomstenbelasting.
- In Nederland bedraagt de dividendbelasting 15%. Nederland heeft met veel landen verdragen gesloten waardoor je te veel ingehouden dividendbelasting kunt terugvragen. Bijvoorbeeld, als de belasting in een ander land 26,375% is, kun je de 15% die Nederland inhoudt betalen en de resterende 11,375% terugvragen. Je kunt een formulier aanvragen bij de buitenlandse overheid om het te veel ingehouden dividend terug te vragen.
- Dividendlekkage kan optreden wanneer een ETF gevestigd is in een land waar een hogere dividendbelasting wordt geheven dan in het land waarin je woont. Om dit te voorkomen, moet de ETF in Nederland gevestigd zijn en de status van Fiscale Beleggingsinstelling (FBI) hebben.
Het is belangrijk om te benadrukken dat belastingwetten kunnen variëren en het raadzaam is om advies in te winnen bij een belastingadviseur of de belastingdienst om ervoor te zorgen dat je aan je fiscale verplichtingen voldoet.
Ik hoop dat deze informatie nuttig voor je is! Als je nog meer vragen hebt, sta ik klaar om je te helpen.
